El Gobierno de los Estados Unidos, a través de la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC), y el Gobierno de El Salvador alcanzaron un acuerdo de $1,000 millones para la recompra de $1,031 millones en bonos vigentes de El Salvador, a descuento sobre su valor nominal, con la finalidad de que todos los ahorros generados en la transacción se utilicen para la creación e implementación de un programa de conservación, seguridad y restauración de los ecosistemas de la cuenca del río Lempa.

El Gobierno de El Salvador obtendrá más de $352 millones en ahorros a lo largo del vencimiento de la deuda mediante una combinación de ahorros inmediatos nominales y reducciones sustanciales en los costos del servicio de la deuda, aseguró la Embajada de Estados Unidos en El Salvador mediante un comunicado de prensa.

El acuerdo entre la DFC y el Gobierno de El Salvador se alcanzó gracias, además, a la intervención del Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF), Catholic Relief Services (CRS), el Fondo de Inversión Ambiental de El Salvador (FIAES) y ArtCap Strategies. En su comunicado, la embajada informó que JPMorgan Chase Bank, N.A., actuó como "sole arranger" del préstamo y J.P. Morgan Securities LLC actuó como "dealer manager" para la recompra de los bonos.

"DFC, el banco de desarrollo internacional del gobierno de los Estados Unidos, está proporcionando $1,000 millones en seguro de riesgo político (PRI), mientras que CAF proporciona una carta de crédito en espera de $200 millones (SBLC). La combinación del PRI de DFC y la SBLC de CAF fortalecen el riesgo crediticio que respalda la transacción, lo que a su vez cataliza la inversión adicional en los esfuerzos de conservación y restauración de ecosistemas en la cuenca del río Lempa en El Salvador. ArtCap Strategies actuó como asesor financiero y coordinador global de la transacción", aseguró la embajada.

En su comunicado, la embajada valoró que el río Lempa es uno de los más largos de Centroamérica y desempeña un papel importante en el bienestar de las ciudades, comunidades y la economía de El Salvador, al proporcionar agua potable, además de apoyar la industria, la generación hidroeléctrica y el riego. "También apoya ecosistemas diversos que representan una gran parte del patrimonio ambiental del país", dijo.

Con los ahorros que se generen de la transacción, se espera mejorar la calidad, cantidad y confiabilidad del agua. Además, el proyecto tendrá el objetivo de fortalecer la resiliencia climática, proteger el ecosistema natural de la cuenca y mitigar los riesgos de seguridad hídrica en la región.

El presidente de la República, Nayib Bukele, aseguró que “esta conversión de deuda representa la acción ambiental más ambiciosa y con mayor impacto en la historia de El Salvador". "No solo reafirma el compromiso de este gobierno con el crecimiento económico, sino que también nos permite lograr este crecimiento preservando uno de nuestros recursos naturales más preciados: la cuenca del río Lempa", dijo.

El presidente Bukele destacó: "Con el apoyo de instituciones internacionales, estamos ejecutando la operación financiera más grande de su tipo a la fecha. Este proyecto de conversión de deuda promueve el desarrollo sostenible para nuestras comunidades, fortalece nuestra seguridad hídrica y protege nuestros ecosistemas para garantizar el bienestar de esta generación y de las futuras. Con esta conversión de deuda, esperamos transformar el futuro medioambiental y económico de El Salvador”.

El ministro de Hacienda de El Salvador, Jerson Posada, dijo este jueves 17 de octubre en una conferencia en la que lo acompañó el embajador de Estados Unidos en El Salvador, William Duncan, que “esta operación no solo tiene un impacto ambiental, también forma parte de la Estrategia Integral de Manejos Pasivos que ha implementado el Gobierno a partir del 2022, para disminuir las necesidades de financiamiento a mediano y largo plazo”.

“Mediante la recompra de nuestros títulos valores, logramos una reducción en los saldos de emisiones que vencen entre el 2027 y 2052, suavizando así la curva de vencimientos de la deuda del país, lo cual reafirma nuestro compromiso de garantizar la sostenibilidad de la deuda”, aseguró el ministro Posada, y calificó la transacción como “un paso trascendental en la historia al realizar la mayor conversión de deuda del mundo para la conservación de un río y su cuenca hidrográfica”.

La Embajada de Estados Unidos en El Salvador explicó en su comunicado que, de los ahorros, $350 millones se aplicarán al Programa de Conservación y Restauración del Río Lempa durante los próximos 20 años, en apoyo a los esfuerzos nacionales de conservación de la cuenca del río Lempa.

"Específicamente, $200 millones, o un promedio de $9.75 millones anuales durante 20 años, financiarán directamente el programa. Mientras que $150 millones, o aproximadamente $7 millones al año, financiarán un fideicomiso. Los fondos del fideicomiso se invertirán y están destinados a convertirse en una fuente de financiamiento continuo para el programa más allá del 2044", indicó.

Para el desarrollo del proyecto, tanto CRS como FIAES gestionarán conjuntamente el programa y colaborarán con las principales agencias gubernamentales de agua y medio ambiente para mejorar la seguridad hídrica y la salud de la cuenca, promover la conservación de la biodiversidad, estimular el desarrollo económico a través de la agricultura regenerativa y fortalecer las capacidades de planificación y gestión en la cuenca del río Lempa.

El programa otorgará subvenciones a organizaciones no gubernamentales que operan en El Salvador en apoyo a estos objetivos y se espera que las primeras subvenciones se desembolsen en 2025. El programa estará administrado por una junta directiva de siete miembros que incluye un representante del Gobierno de El Salvador, uno de la Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) y cinco representantes no gubernamentales, detalló la embajada.

Scott Nathan, CEO de DFC, por su parte resaltó: “Desde su creación, DFC ha sido pionera en el campo de las conversiones de deuda. El anuncio de hoy presenta la primera conversión de deuda del mundo para la conservación de cuencas hidrográficas y la seguridad hídrica. Esta transacción protegerá recursos críticos mientras apoya la economía salvadoreña y promueve el crecimiento de un sector privado dinámico que generará más oportunidades para que los salvadoreños encuentren empleo en sus comunidades".