Acciones en Estados Unidos caen con fuerza y el petróleo se mantiene arriba de los $100 por la guerra en Medio Oriente
Las acciones en Estados Unidos caen en la apertura de este lunes, en un contexto de fuerte aversión al riesgo en los mercados globales después de que el petróleo superó los $100 por barril por primera vez desde 2022, impulsado por la escalada del conflicto en Medio Oriente.
El repunte del crudo, provocado por interrupciones en el suministro desde el estrecho de Ormuz y recortes de producción en varios países de la región, avivó temores de un nuevo shock inflacionario y llevó a los inversionistas a replantear las expectativas sobre las tasas de interés. El S&P 500 cayó 0.88%, mientras el Nasdaq Composite cedió 0.87%. El Dow Jones Industrial perdió 0.95%.
El movimiento se producía mientras el precio del crudo Brent se mantenía por encima de ese umbral psicológico tras haber llegado a acercarse a los $120 por barril en las primeras operaciones de la semana. El alza responde en gran parte a la paralización del tránsito de petroleros por el estrecho de Ormuz, una vía estratégica por donde normalmente pasa cerca de una quinta parte del suministro mundial de crudo.
La interrupción del flujo ha obligado a varios productores del Medio Oriente a reducir la extracción, incluidos Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait e Irak, ante la rápida saturación de sus instalaciones de almacenamiento.
Las tensiones geopolíticas se han intensificado a medida que la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán entra en su segunda semana sin señales claras de una desescalada. Durante el fin de semana, Irán nombró como nuevo líder supremo a Mojtaba Jamenei, hijo del fallecido ayatolá Alí Jamenei, mientras continuaban ataques con misiles y drones en la región.
Al mismo tiempo, Washington ha mantenido su postura de continuar la ofensiva, con el presidente Donald Trump señalando que el encarecimiento del petróleo representa “un precio muy pequeño a pagar” frente a la amenaza nuclear iraní.
El encarecimiento de la energía ha repercutido rápidamente en otros mercados financieros. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron hacia el 4.16%, reflejando la preocupación de que un petróleo más caro prolongue las presiones inflacionarias y limite la capacidad de la Reserva Federal (FED) para recortar las tasas de interés en el corto plazo.
La reacción se extendía a las bolsas internacionales. En Europa, el índice Euro Stoxx 50 se acercaba a una caída del 10% desde su máximo de febrero, mientras los sectores más sensibles a los costos energéticos, como aerolíneas, automotrices y compañías de viajes, lideraban los descensos.
Andrea Gabellone, jefa de renta variable global en KBC Securities, advirtió que “Brent por encima de $100 representa un riesgo real para la inflación y la economía”, señalando que Europa es particularmente vulnerable debido al impacto simultáneo de los precios del petróleo y del gas.
La turbulencia en el mercado energético ya está teniendo efectos visibles en la economía real. Varias aerolíneas asiáticas han comenzado a aumentar los precios de los pasajes y evalúan incluso suspender vuelos ante el encarecimiento del combustible para aviones, mientras algunos analistas advierten que transportistas con márgenes más ajustados podrían enfrentar graves dificultades si el shock energético se prolonga durante varios meses.
En los mercados de materias primas, el movimiento del crudo también está alterando la dinámica de otros activos. El oro retrocedió hacia los $5,100 por onza, presionado por la fortaleza del dólar y el aumento de las tasas, mientras metales industriales como el aluminio perdieron terreno tras haber alcanzado máximos de varios años debido a las interrupciones de suministro desde Medio Oriente. En contraste, el bitcoin (XBTUSD) mostraba un avance moderado, en una sesión marcada por la caída de las acciones y los bonos.
El temor a que el encarecimiento de la energía termine frenando el crecimiento global ha llevado a algunos analistas a advertir sobre un escenario cada vez más complejo para los mercados. David Kruk, jefe de trading de La Financière de l’Echiquier, resumió el sentimiento predominante entre los inversionistas. “La venta masiva gira en torno al petróleo, a la inflación que se deriva de él y al riesgo de estanflación. El mercado está anticipando el peor escenario”, reseñó a Bloomberg.
En esa misma línea, el veterano estratega Ed Yardeni elevó la probabilidad de un colapso bursátil en Estados Unidos al 35% para el resto del año, frente al 20% que estimaba previamente. Según el analista, la economía y el mercado accionario estadounidense se encuentran “atrapados entre Irán y una situación difícil”, ya que un shock energético prolongado podría obligar a la FED a enfrentar simultáneamente presiones inflacionarias y un deterioro del mercado laboral.
Ante el aumento de los precios del petróleo, los ministros de Finanzas del Grupo de los Siete (G-7) tienen previsto discutir la posibilidad de una liberación coordinada de reservas estratégicas de crudo, una medida que históricamente solo se ha utilizado en momentos de crisis energética severa. La iniciativa busca contener el alza de los precios y aliviar las presiones inflacionarias, aunque por ahora no se ha tomado una decisión definitiva.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se fortalece en los mercados internacionales a medida que la intensificación de la guerra en Medio Oriente genera un choque inflacionario que favorece a los países exportadores de petróleo y altera las expectativas de recortes de tasas por parte de los bancos centrales.
El Bloomberg Dollar Spot Index llegó a subir hasta 0.7%, ampliando el avance de 1.3% registrado la semana pasada, impulsado por la búsqueda de cobertura frente al riesgo de que el conflicto se prolongue. Parte de la subida se moderó con la posibilidad de una liberación conjunta de petróleo de sus reservas estratégicas.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso colombiano (USDCOP) lidera las ganancias tras los resultados de las elecciones del domingo, junto con el real brasileño (USDBRL). El peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS) y el mexicano (USDMXN) retroceden.
El repunte del crudo también está reduciendo las probabilidades de recortes de tasas por parte de la FED este año, lo que respalda la apreciación del dólar. Los inversores han pospuesto la expectativa de un recorte completo de 25 puntos básicos a septiembre.
Las noticias corporativas del día
Plataformas de predicción como Kalshi y Polymarket están introduciendo contratos binarios que permiten apostar de forma simple sobre niveles futuros del S&P 500, ofreciendo una alternativa más accesible para inversores minoristas frente al mercado de opciones. Paralelamente, Nasdaq avanza en la tokenización de acciones mediante alianzas con la empresa matriz de Kraken y con Boerse Stuttgart, buscando permitir que acciones tradicionales se negocien y liquiden en formato digital sobre blockchain.
Cerca de 335 millones de acciones de Klarna quedaron habilitadas para negociarse tras expirar el periodo de restricción posterior a su salida a bolsa de septiembre, lo que podría aumentar la presión vendedora sobre una acción que ya ha caído 66% desde el IPO, reduciendo su valoración a unos $5,000 millones. Aunque la empresa asegura que los principales accionistas aún no han presentado registros para vender, algunos analistas temen ventas adicionales.
La empresa alemana Gabler Group, proveedora de componentes para submarinos, llegó a subir hasta 13.6% en su primer día de cotización en Frankfurt, reflejando el fuerte apetito de los inversionistas por compañías vinculadas al rearme europeo. La demanda fue sólida, con pedidos de más de 140 inversores institucionales y una sobresuscripción de siete veces, incluso en una jornada negativa para las bolsas europeas.
El nuevo CEO de Renault, Francois Provost, prepara un plan estratégico centrado en reducir costos y mejorar eficiencia después de que las acciones de la automotriz cayeron cerca de 20% en 2026, en medio de un deterioro de las ventas y creciente competencia de fabricantes chinos como BYD en Europa. La estrategia incluye aprovechar tecnología del socio Geely, revisar costos de modelos eléctricos como el R5 y utilizar componentes más baratos, mientras se suspenden inversiones y proyectos en marcas como Dacia y Alpine.
